4009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410aRCRDapproved/GivaudanCom/Press Releases/2006Givaudan to acquire Quest International2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____Givaudan to acquire Quest InternationalMEDIAGivaudan11641500000003009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____enGivaudan to acquire Quest InternationalGivaudan has signed an agreement with UK-based Imperial Chemical Industries PLC, to acquire its fragrance and flavour business, Quest International for £ 1,200 million or around CHF 2.8 billion.<p>Geneva, Switzerland, 22 November 2006 - Givaudan has signed an agreement with UK-based Imperial Chemical Industries PLC, to acquire its fragrance and flavour business, Quest International for £ 1,200 million or around CHF 2.8 billion. Quest will extend Givaudan’s leadership position in all strategic segments of the fragrance and flavour industry. Integrating Quest’s unique set of talent, creativity, products and technology will result in a unique platform to serve customers and create a potential for accelerated growth. Givaudan expects to achieve annual synergies of CHF 150 million with full benefits to be realized after year three. The acquisition will be financed by debt and the issuance of up to CHF 1 billion in equity.</p> <p> </p> <p>The history of Quest dates back to 1905. It became part of ICI in 1997 through an acquisition from Unilever. The company is headquartered in Naarden, the Netherlands and is a fully owned subsidiary of the ICI Group. Quest is one of the leading players in the global flavour and fragrance market with a turnover of £ 560 million (approximately<br /> CHF 1,316 million) in 2005. Quest currently employs around 3,400 people.</p> <p> </p> <p>This acquisition is fully in line with Givaudan’s strategy to focus on developing markets and to capture opportunities in key segments and at key clients. It will strengthen Givaudan’s current leadership and accelerate future growth, especially in important markets of Asia Pacific, Latin America, Eastern Europe and Africa and<br /> the Middle East.<br /> </p> <p>The transaction is subject to regulatory approval. It is hoped that completion will take place during the 1st Quarter 2007.</p> <p><br /> Gilles Andrier, Chief Executive Officer of Givaudan said: “Quest has regained momentum over the last three years thanks to the talent and commitment of its people. Thus, we are very excited to have this unique opportunity of creating an unrivalled industry leader, building on the strength, momentum and common values of both companies.”</p> <p> </p> <p>In Fragrances, Givaudan will become the global market leader in fine fragrances and consumer products. Furthermore, it will expand the customer base and strengthen its position with existing clients. In Flavours, Quest will complement Givaudan’s product offering and creates the potential for faster growth in the food service segment. In addition, the position with the top 100 food and beverage companies will be further enhanced.</p> <p> </p> <p>The addition of Quest will strengthen Givaudan’s technology portfolio, by expanding the offerings of taste solutions for Health & Wellness and by adding flavour delivery systems. In Fragrances, Quest will complement Givaudan’s creative image in fine fragrances and air care.</p> <p> </p> <p>The transaction will also enable the company to significantly increase its research and development investments in order to provide its clients with breakthrough innovative solutions based on best-in-class consumer understanding methodologies. By applying Givaudan’s successful business model to an expanded sales, marketing, research and development base, the combined company will be well positioned to capture further growth in a globally, increasingly challenging business environment.</p> <p> </p> <p>Jürg Witmer, Chairman of Givaudan stressed: “Givaudan has traditionally been a driver of industry consolidation by taking advantage of value enhancing acquisition opportunities while still focusing on profitable organic growth.”</p> <p> </p> <p>Givaudan is the leading company in the flavours and fragrance industry with a vision to be the Essential Source of Sensory Innovation for the customers, driven by a mutual passion for excellence. Through unique sensory expertise and consumer insight, Givaudan provides customers with the taste and smell profiles that are key to their products’ success. Givaudan, based in Vernier, Switzerland, serves global, regional and local customers around the world. In 2005, the company generated sales of around CHF 2.8 billion, with a workforce of almost 6,000 and a presence in over 100 countries.</p> <p> </p> <p><strong>Conference Call - <a id="staticFileURLPrefix~/staticweb~" onclick="window.open('/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf','popup', 'width=800,height=600'); return false;" href="/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf">Download Presentation</a><br /> </strong>Gilles Andrier, CEO and Matthias Währen, CFO will hold a conference call for analysts, investors and media representatives at 09:00 CET. The press release and the presentation can be downloaded on www.givaudan.com. </p> <p>Please dial in 10-15 minutes before the conference starts. The line will be open starting from 08:45 CET:</p> <p> </p> <p>00800 2467 8700 (from Switzerland)<br /> +41 (0) 91 610 56 00 (Europe and rest of the world)<br /> +1 (1) 866 291 4166 (USA)<br /> +44 (0) 207 107 0611 (UK)</p> <p> </p> <p>Participants who cannot attend the conference call can listen to a digital playback which will be available until 27 November 2006. The digital playback will be available under the following numbers:</p> <p> </p> <p>+41 91 612 4330 (Europe)<br /> +44 207 108 6233 (UK)<br /> +1 (1) 866 416 2558 (USA)<br /> To listen, enter the conference ID 324 followed by the # sign.</p> <p> </p> <p>For further information please contact:<br /> Peter Wullschleger, Givaudan Investor and Media Relations<br /> 5, chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> T +41 22 780 90 93<br /> E-mail: <a href="mailto:peter_b.wullschleger@givaudan.com">peter_b.wullschleger@givaudan.com</a></p> <p><br />  </p> <p> </p> <p> </p>cdd965a56d8fe010VgnVCM1000001053410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____frAcquisition de Quest International par GivaudanGivaudan a signé un accord avec le groupe Imperial Chemical Industries PLC, ou ICI, basé au Royaume Uni, en vue de l?acquisition de son activité de Parfums et d?Arômes Quest International pour un montant de £ 1,200 Millions, soit environ CHF 2.8 Milliards.<p>Genève, Suisse, le 22 Novembre 2006 – Givaudan a signé un accord avec le groupe Imperial Chemical Industries PLC, ou ICI, basé au Royaume Uni, en vue de l’acquisition de son activité de Parfums et d’Arômes Quest International pour un montant de £ 1,200 Millions, soit environ CHF 2.8 Milliards. Cette acquisition permettra à Givaudan de renforcer sa position de leader dans tous les segments stratégiques du secteur des Parfums et Arômes. Quest constitue une combinaison unique faite de talents, de créativité, de produits et de technologies qui permettra à Givaudan de servir ses clients avec des ressources inégalées et de créer un potentiel de croissance future. Givaudan projette CHF 150 Millions de synergies qui seront pleinement réalisées après la troisième année. L’acquisition sera financée au moyen d’une dette et d’une augmentation de capital d’un maximum de CHF 1 Milliard.</p> <p> </p> <p>L’histoire de Quest a commencé en 1905 et la société a été achetée par ICI à Unilever en 1997. Elle est établie à Naarden aux Pays-Bas et est entièrement détenue par le Groupe ICI. Quest est l’un des acteurs principaux du marché mondial des Parfums et Arômes avec un chiffre d’affaires de £ 560 Millions en 2005 (env. CHF 1,316 Millions). Quest emploie environ 3,400 personnes.</p> <p> </p> <p>Cette acquisition est en pleine cohérence avec la stratégie de Givaudan qui est de se concentrer sur les marchés à fort développement et de saisir les opportunités de croissance dans les segments clés et avec les clients clés. Elle permettra à Givaudan de renforcer sa position de leader et d’accélérer sa croissance future dans les marchés importants d’Asie Pacifique, d’Amérique Latine, d’Europe de l’Est, d’Afrique et du Moyen Orient.</p> <p>Cette transaction est soumise à l’approbation des autorités réglementaires. On peut espérer la voir finalisée au cours du premier trimestre 2007.<br />  </p> <p>Gilles Andrier, CEO de Givaudan a commenté : «  Quest a retrouvé un regain de performance depuis trois ans grâce au talent et à l’engagement de son personnel. Je suis très enthousiaste que nous ayons l’opportunité de former un leader  incontesté de l’industrie en s’appuyant sur l’héritage, le succès et les valeurs communes des deux sociétés .»</p> <p> </p> <p>Pour l’activité Parfums, cette combinaison positionnera Givaudan comme le leader mondial en Parfumerie Fine et dans les parfums pour produits de consommation. De plus, elle permettra d’étendre sa base de clients et de renforcer sa position avec ses clients existants. Dans l’activité Arômes, Quest viendra compléter l’offre de produits de Givaudan et renforcer son image dans les produits salés, de façon à croître plus vite dans le segment de la restauration rapide. Enfin, Givaudan renforcera sa position avec les 100 premiers clients du secteur de l’alimentation et des boissons.</p> <p> </p> <p>En outre, Quest renforcera le portefeuille de technologies de Givaudan avec des produits pour les récepteurs du goût permettrant de croître dans le secteur de la Santé et du Bien-être ainsi qu’avec des systèmes de diffusion contrôlée d’arômes. En parfumerie, Quest viendra enrichir l’image créative de Givaudan en parfumerie fine et dans le secteur des parfums d’ambiance.</p> <p> </p> <p>Finalement, l’acquisition permettra également d’augmenter significativement la capacité d’investissement en Recherche et Développement afin d’apporter aux clients des solutions très innovantes basées sur des méthodologies avancées de test consommateur. L’application du modèle d’organisation de Givaudan à une base élargie de ressources en ventes, en marketing, et en recherche et développement , permettra à la combinaison des deux sociétés de continuer à croître avec succès dans un environnement qui devient toujours plus exigeant.  </p> <p> </p> <p>Jürg Witmer, Chairman de Givaudan a ajouté : « Givaudan a toujours conduit la consolidation de l’industrie en saisissant les opportunités d’acquisition, créatrices de valeur tout en assurant une croissance organique profitable. »</p> <p> </p> <p>Givaudan est le leader de l’industrie des parfums et des arômes avec la vision d’être la Source Essentielle d’Innovation Sensorielle pour les clients, guidée par une passion mutuelle pour l’excellence. En s’appuyant sur son expertise unique sensorielle et sa compréhension des consommateurs, Givaudan fournit à ses clients des parfums et des arômes qui sont clé pour le succès de leurs produits. Givaudan, basée à Vernier, Suisse, fournit des clients globaux, régionaux et locaux dans le montant entier. En 2005, le groupe a généré CHF 2.8 Milliards de ventes, avec environ 6,000 employés. Givaudan est présent dans plus de 100 pays.<br /> </p> <p> </p> <p><strong>Conférence téléphonique -</strong> <a id="staticFileURLPrefix~/staticweb~" onclick="window.open('/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf','popup', 'width=800,height=600'); return false;" href="/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf"><strong>Download Presentation</strong></a></p> <p>Gilles Andrier, CEO et Matthias  Waehren, CFO tiendront une conférence téléphonique pour les analystes, les investisseurs et les représentants des média à 09 :00 CET. Le communiqué aux médias et les diapositives de la présentation sont disponibles  sur notre site internet :www.givaudan.com   </p> <p> </p> Merci de composer le numéro téléphonique 10-15 minutes avant que la conférence ne commence. La ligne sera ouverte à partir de 08:45 CET. <p>00800 2467 8700 (depuis la Suisse)<br /> +41 (0) 91 610 56 00(en Europe et pour le reste du monde)<br /> +1 (1) 866 291 4166 (aux Etats-Unis)<br /> +44 (0) 207 107 0611 (Royaume Uni)</p> <p> </p> <p>Les participants qui ne peuvent pas participer à la conférence téléphonique peuvent la ré écouter. Elle sera disponible jusqu’au 27 Novembre 2006. La version enregistrée sera disponible aux numéros suivants :</p> <p> </p> <p>+41 91 612 4330 (en Europe)<br /> +44 207 108 6233 (Royaume Uni)<br /> +1 (1) 866 416 2558 (aux Etats Unis)</p> <p> </p> <p>Pour écouter, entrer le numéro d’identifiant ID 324 suivi du signe #.</p> <p> </p> <p>Pour plus d’informations, contacter :</p> <p>Peter Wullschleger, Givaudan Investor and Media relations<br /> 5, Chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> Tel +41 22 780 90 93<br /> E-mail : <a href="mailto:peter_b.wullschleger@givaudan.com">peter_b.wullschleger@givaudan.com</a><br /> </p>ddd965a56d8fe010VgnVCM1000001053410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____deGivaudan übernimmt Quest InternationalGivaudan SA hat mit der britischen Imperial Chemical Industries PLC eine Vereinbarung unterzeichnet, das Quest Riechstoff- und Aromengeschäft zum Betrag von £ 1,200 Millionen oder ungefähr CHF 2.8 Milliarden zu übernehmen.<p>Genf, 22. November 2006 - Givaudan SA hat mit der britischen Imperial Chemical Industries PLC eine Vereinbarung unterzeichnet, das Quest Riechstoff- und Aromengeschäft  zum Betrag von £ 1,200 Millionen oder ungefähr CHF 2.8 Milliarden zu übernehmen. Quest wird Givaudan’s führende Position in allen strategischen Segmenten der Riechstoff- und Aromenindustrie weiter zu verstärken. Mit der Integration von Quest’s einzigartigen Talenten, der Kreativität und seinen Produkten und Technologien, wird Givaudan ihren Kunden Möglichkeiten für ein beschleunigtes Wachstum bieten können. Givaudan erwartet durch diese Transaktion Synergien von CHF 150 Millionen zu erzielen, die in vollen Umfang nach 3 Jahren realisiert werden sollen. Die Akquisition wird mit Fremdkapital und einer Kapitalerhöhung von bis zu CHF 1 Milliarde finanziert.</p> <p> </p> <p>Der Ursprung von Quest geht bis auf das Jahr 1905 zurück. Das Unternehmen wurde 1997 durch ICI von Unilever übernommen. Die Firma, mit Hauptsitz in Naarden, Holland, ist zu 100% im Besitz der ICI Gruppe. Quest ist ein führendes Unternehmen im globalen Riechstoff- und Aromenmarkt mit einem Umsatz von £ 560 Millionen (ungefähr CHF 1'316 Millionen) im Jahre 2005, und beschäftigt circa 3'400 Mitarbeiter.</p> <p> </p> <p>Diese Akquisition stimmt mit Givaudan’s Strategie überein, sich auf die Wachstums-märkte zu konzentrieren und die Potentiale in den wichtigen Marktsegmenten und mit Schlüsselkunden voll auszuschöpfen. Ausserdem wird diese Uebernahme Givaudan’s führende Stellung weiter stärken und das Wachstum in den besonders wichtigen Märkten von Asien, Latein Amerika, Ost-Europa, Afrika und Mittlerer Osten beschleunigen.</p> <p> </p> <p>Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Behörden. Es wird erhofft, diese im Laufe des ersten Quartals 2007 zu erhalten.<br /> Gilles Andrier, CEO, kommentiert: „ Quest hat über die letzten drei Jahre zum Wachstum zurückgefunden, dank dem Talent und dem Einsatz seiner Mitarbeiter. Wir sind daher begeistert, diese einzigartige Möglichkeit zur Gestaltung des unbestrittenen Marktführers zu erhalten, aufbauend auf der Stärke, dem Wachstum und den gemeinsamen Werten beider Firmen.“</p> <p> </p> <p>In der Division Riechstoffe wird sich Givaudan als der globale Marktführer für Luxus-parfümerie und Konsumgüter etablieren. In der Aromendivision wird Quest die Givaudan Produktpalette vervollständigen und damit ein beschleunigtes Wachstum und eine weitere Profilierung im Bereich Schnellverpflegung erlauben. Ausserdem wird die Markt-stellung bei den 100 grössten Lebensmittel-und Getränkekunden weiter ausgebaut werden können.</p> <p> </p> <p>Quest wird zudem die Möglichkeiten zur Aromatisierung von Produkten im Geschäftsbereich Gesundheit und Wohlbefinden verstärken und die Palette an Systemen zur Verkapselung von Aromen ergänzen. Für die Division Riechstoffe wird Quest den Ruf von Givaudan als besonders kreativer Partner für Luxusparfümerie und Raumbeduftung verstärken.</p> <p> </p> <p>Die Transaktion wird ausserdem deutlich höhere Forschungsaufwendungen erlauben, um unsere Kunden auch in Zukunft mit  innovativen Lösungen bedienen zu können, die auf den neuesten Methoden zum Studium des Konsumentenverhaltens aufbauen. Durch die Anwendung des erfolgreichen Givaudan Geschäftsmodells auf eine erweiterte Basis in Verkauf, Marketing und Forschung, wird die kombinierte Firma bestens positioniert sein, in einem zunehmend anspruchsvollen Geschäftsumfeld weiteres globales Wachstum zu erzielen.</p> <p> </p> <p>Jürg Witmer, Verwaltungsratspräsident von Givaudan, betont: „Givaudan hat traditionell die Konsolidierung dieser Industrie durch Wert vermehrende Akquisitionen geprägt, bei gleichzeitiger Konzentration auf profitables organisches Wachstum“.</p> <p> </p> <p>Givaudan ist das führende Unternehmen der Riechstoff- und Aromenindustrie mit der Vision, die wichtigste Quelle sensorischer Innovation für die Kunden zu sein, motiviert durch eine beidseitige Leidenschaft für herausragende Leistungen. Durch einzigartiges sensorisches Wissen und vertiefte Kenntnisse des Konsumverhaltens, wird Givaudan in der Lage sein, ihre Kunden mit einzigartigen Duft- und Geschmacksprofilen zu erfolgreichen Marktprodukten zu verhelfen. Givaudan, mit Sitz in Vernier, Schweiz, bedient weltweit globale, regionale und lokale Kunden. Im Jahr 2005 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von circa CHF 2.8 Milliarden, mit nahezu 6000 Mitarbeitern und einer Präsenz in über 100 Ländern.</p> <p> </p> <p><strong>Konferenzschaltung - <a id="staticFileURLPrefix~/staticweb~" onclick="window.open('/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf','popup', 'width=800,height=600'); return false;" href="/staticweb/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdf">Download Presentation</a></strong></p> <p><br /> Gilles Andrier, CEO and Matthias Währen, CFO werden für eine Konferenzschaltung mit Analysten, Investoren und Medienvertreter um 09:00 Uhr zur Verfügung stehen. Die Medienmitteilung und eine Präsentation kann unter www.givaudan.com  herunter geladen werden. </p> <p> </p> <p>Bitte wählen Sie sich 10-15 Minuten vor Beginn der Konferenz ein. Die Linie wird um 08:45 Uhr frei geschaltet.</p> <p> </p> <p>00800 2467 8700 (aus der Schweiz)<br /> +41 (0) 91 610 56 00 (Europe und Rest der Welt)<br /> +1 (1) 866 291 4166 (USA)<br /> +44 (0) 207 107 0611 (UK)</p> <p> </p> <p>Interessenten die an der Konferenzschaltung nicht teilnehmen können, haben die Möglichkeit ein digitales Playback zu hören, welches bis 27. November 2006 zur Verfügung steht. Es ist abrufbar unter folgenden Nummern:</p> <p> </p> <p>+41 91 612 4330 (Europa)<br /> +44 207 108 6233 (UK)<br /> +1 (1) 866 416 2558 (USA)</p> <p><br /> Geben Sie die Konferenz ID 324 ein, gefolgt vom # Zeichen.</p> <p> </p> <p>Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:</p> <p><br /> Peter Wullschleger, Givaudan Investor and Media  Relations<br /> 5, chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> T +41 22 780 90 93<br /> E-mail: <a href="mailto:peter_b.wullschleger@givaudan.com">peter_b.wullschleger@givaudan.com</a></p> <p><br />  </p> <p> </p>18a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____<strong>Download Presentation</strong>/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdfanchorNA78a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____Download Presentation/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdfanchorNAc7a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____peter_b.wullschleger@givaudan.commailto:peter_b.wullschleger@givaudan.comanchorNA28a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____peter_b.wullschleger@givaudan.commailto:peter_b.wullschleger@givaudan.comanchorNAd7a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____Download Presentation/StaticFiles/GivaudanCom/Publications/givaudan_quest.pdfanchorNA68a24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____2009e9acaa4de010VgnVCM1000001053410a____peter_b.wullschleger@givaudan.commailto:peter_b.wullschleger@givaudan.comanchorNA