01299ee936f01110VgnVCM1000004a53410aRCRDapproved/GivaudanCom/Press Releases/2007Givaudan announces closing of Quest International acquisitionc0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____Givaudan announces closing of Quest International acquisitionMEDIA1172790000000f0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____deGivaudan schliesst die ▄bernahme von Quest abGivaudan hat heute die ▄bernahme von Quest International, einer Division von ICI Plc., abgeschlossen, nachdem die Kartellbeh÷rden in den USA und in der Europńische Union der ▄bernahme zugestimmt haben.<p>Genf, 2. M&#228;rz 2007 &#8211; Givaudan hat heute die &#220;bernahme von Quest International, einer Division von ICI Plc., abgeschlossen, nachdem die Kartellbeh&#246;rden in den USA und in der Europ&#228;ische Union der &#220;bernahme zugestimmt haben.</p> <p><br /> Die &#220;bernahme wurde am 22. November 2006 angek&#252;ndigt. Der Transaktionswert betr&#228;gt CHF 2.8 Milliarden. Quest wird Givaudan&#8217;s f&#252;hrende Position in allen strategischen Segmenten der Riechstoff- und Aromenindustrie weiter verst&#228;rken. Quest ist ein f&#252;hrendes Unternehmen im globalen Riechstoff- und Aromenmarkt mit einem Umsatz von GBP 588 Millionen (ungef&#228;hr CHF 1'358 Millionen) im Jahre 2006, und besch&#228;ftigt circa 3'400 Mitarbeiter.</p> <p><br /> Mit der Integration von Quest&#8217;s einzigartigen Talenten, der Kreativit&#228;t und seinen Produkten und Technologien, wird Givaudan ihren Kunden M&#246;glichkeiten f&#252;r ein beschleunigtes Wachstum bieten k&#246;nnen. Givaudan erwartet durch diese Transaktion Synergien von mindestens CHF 150 Millionen zu erzielen, die in vollen Umfang nach drei Jahren realisiert werden sollen. Die Akquisition wird mit Fremdkapital von CHF 1.9 Milliarden, einer Pflichtwandelanleihe von CHF 750 Millionen und Cash finanziert.</p> <p><br /> Diese Akquisition stimmt mit Givaudan&#8217;s Strategie &#252;berein, sich auf die Wachstumsm&#228;rkte zu konzentrieren und die Potentiale in den wichtigen Marktsegmenten und mit Schl&#252;sselkunden voll auszusch&#246;pfen. Ausserdem wird diese &#220;bernahme Givaudan&#8217;s f&#252;hrende Stellung weiter st&#228;rken und das Wachstum in den besonders wichtigen M&#228;rkten von Asien, Latein Amerika, Ost-Europa, Afrika und Mittlerer Osten beschleunigen.</p> <p><br /> In der Division Riechstoffe wird sich Givaudan als der globale Marktf&#252;hrer f&#252;r Luxusparf&#252;merie und Konsumg&#252;ter etablieren. In der Aromendivision, wo Givaudan bereits der globale Marktf&#252;hrer ist, wird Quest die Givaudan Produktpalette vervollst&#228;ndigen und damit ein beschleunigtes Wachstum und eine weitere Profilierung im Bereich Foodservice erlauben. Ausserdem wird die Marktstellung bei den 100 gr&#246;ssten Lebensmittel-und Getr&#228;nkekunden weiter ausgebaut werden k&#246;nnen.</p> <p><br /> Quest wird zudem die M&#246;glichkeiten zur Aromatisierung von Produkten im Gesch&#228;ftsbereich Gesundheit und Wohlbefinden verst&#228;rken und die Palette an Systemen zur Verkapselung von Aromen erg&#228;nzen. F&#252;r die Division Riechstoffe wird Quest den Ruf von Givaudan als besonders kreativer Partner f&#252;r Luxusparf&#252;merie und Raumbeduftung verst&#228;rken.</p> <p><br /> Die Transaktion wird ausserdem deutlich h&#246;here Forschungsaufwendungen erlauben, um unsere Kunden auch in Zukunft mit&#160; innovativen L&#246;sungen bedienen zu k&#246;nnen, die auf den neuesten Methoden zum Studium des Konsumentenverhaltens aufbauen. Durch die Anwendung des erfolgreichen Givaudan Gesch&#228;ftsmodells auf eine erweiterte Basis in Verkauf, Marketing und Forschung, wird die kombinierte Firma bestens positioniert sein, in einem zunehmend anspruchsvollen Gesch&#228;ftsumfeld weiteres globales Wachstum zu erzielen.</p> <p><br /> Givaudan ist das f&#252;hrende Unternehmen der Riechstoff- und Aromenindustrie mit der Vision, die wichtigste Quelle sensorischer Innovation f&#252;r die Kunden zu sein, motiviert durch eine beidseitige Leidenschaft f&#252;r herausragende Leistungen. Durch einzigartiges sensorisches Wissen und vertiefte Kenntnisse des Konsumverhaltens, wird Givaudan in der Lage sein, ihre Kunden mit einzigartigen Duft- und Geschmacksprofilen zu erfolgreichen Marktprodukten zu verhelfen. Givaudan, mit Sitz in Vernier, Schweiz, bedient weltweit globale, regionale und lokale Kunden. Im Jahr 2006 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von circa CHF 2.9 Milliarden, mit nahezu 6000 Mitarbeitern und einer Pr&#228;senz in &#252;ber 100 L&#228;ndern.</p> <p><br /> Weitere Informationen bei:<br /> Peter Wullschleger, Givaudan Media Relations<br /> 5, chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> T +41 22 780 90 93, F +41 22 780 90 90<br /> E-mail: <a href="mailto:peter_b.wullschleger@givaudan.com">peter_b.wullschleger@givaudan.com</a></p>d0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____enGivaudan announces closing of Quest International acquisitionThe acquisition of Quest International, a division of ICI Plc, by Givaudan was closed today, 2 March 2007, after regulatory approvals were obtained in the U.S. and the European Community. <p>Geneva, Switzerland, 2 March 2007 &#8211; The acquisition of Quest International, a division of ICI Plc, by Givaudan was closed today, 2 March 2007, after regulatory approvals were obtained in the U.S. and the European Community.</p> <p><br /> The acquisition was announced on 22 November 2006&#160; at a price of CHF 2.8 billion. Quest will extend Givaudan&#8217;s leadership position in all strategic segments of the fragrance and flavour industry. Quest is one of the leading players in the global flavour and fragrance market with a turnover of GBP 588 million (approximately CHF 1,358 million) in 2006. Quest currently employs around 3,400 people.</p> <p><br /> Integrating Quest&#8217;s unique set of talent, creativity, products and technology will result in a unique platform to serve customers and create a potential for accelerated growth.<br /> Givaudan expects to achieve annual synergies of at least CHF 150 million with full benefits to be realised after year three. The acquisition is financed by CHF 1.9 billion of debt, the issuance of a mandatory convertible bond of CHF 750 million and cash.</p> <p><br /> This acquisition is fully in line with Givaudan&#8217;s strategy to focus on developing markets and to capture opportunities in key segments and at key clients. It will strengthen Givaudan&#8217;s current leadership and accelerate future growth, especially in important markets of Asia Pacific, Latin America, Eastern Europe and Africa and the Middle East.</p> <p><br /> In Fragrances, Givaudan will become the global market leader in both fine fragrances and consumer products. Furthermore, it will expand the customer base and strengthen its position with existing clients. In Flavours, where Givaudan is already the global market leader, Quest will complement Givaudan&#8217;s product offering and creates the potential for faster growth in the food service segment. In addition, the position with the top 100 food and beverage companies will be further enhanced.</p> <p><br /> The addition of Quest will strengthen Givaudan&#8217;s technology portfolio, by expanding the offerings of taste solutions for Health &amp; Wellness and by adding flavour delivery systems. In Fragrances, Quest will complement Givaudan&#8217;s customer portfolio and creative image in fine fragrances and in air care.</p> <p><br /> The transaction will also enable the company to significantly increase its research and development investments in order to provide its clients with breakthrough innovative solutions based on best-in-class consumer understanding methodologies. By applying Givaudan&#8217;s successful business model to an expanded sales, marketing, research and development base, the combined company will be well positioned to capture further growth in a globally, increasingly challenging business environment.</p> <p><br /> Givaudan is the leading company in the flavours and fragrance industry with a vision to be the Essential Source of Sensory Innovation for the customers, driven by a mutual passion for excellence. Through unique sensory expertise and consumer insight, Givaudan provides customers with the taste and smell profiles that are key to their products&#8217; success. Givaudan, based in Vernier, Switzerland, serves global, regional and local customers around the world. In 2006, the company generated sales of CHF 2.9 billion, with a workforce of 6,000 and a presence in over 100 countries.</p> <p><br /> For further information please contact:<br /> Peter Wullschleger, Givaudan Investor and Media Relations<br /> 5, chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> T +41 22 780 90 93, F +41 22 780 90 90<br /> E-mail: <a href="mailto:peter_b.wullschleger@givaudan.com">peter_b.wullschleger@givaudan.com</a><br /> </p> e0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____frGivaudan finalise l?acquisition de Questl?acquisition de Quest International, une division de ICI Plc, suite Ó l?approbation de la transaction par les autoritÚs anti-trust dans la communautÚ europÚenne et aux Etats-Unis. <p>Gen&#232;ve, le 2 mars 2007. Givaudan a finalis&#233; aujourd&#8217;hui, 2 mars 2007, l&#8217;acquisition de Quest International, une division de ICI Plc, suite &#224; l&#8217;approbation de la transaction par les autorit&#233;s anti-trust dans la communaut&#233; europ&#233;enne et aux Etats-Unis.</p> <p><br /> La transaction, d&#8217;une valeur de CHF 2.8 millards, a &#233;t&#233; annonc&#233;e le 22 novembre 2006.&#160; L&#8217;acquisition de Quest permettra &#224; Givaudan de renforcer sa position de leader dans tous les segments strat&#233;giques de l&#8217;industrie des Parfums et Ar&#244;mes. Quest est l&#8217;un des acteurs principaux du march&#233; mondial des Parfums et Ar&#244;mes avec un chiffre d&#8217;affaires de GBP 588 Millions en 2006 (env. CHF 1,358 Millions). Quest emploie environ 3,400 personnes.</p> <p><br /> L&#8217;int&#233;gration de Quest apporte une combinaison unique faite de talents, de cr&#233;ativit&#233;, de produits et de technologies qui permettront &#224; Givaudan de servir ses clients avec des ressources in&#233;gal&#233;es et de cr&#233;er un potentiel de croissance future. Givaudan projette un minimum de CHF 150 Millions de synergies qui seront pleinement r&#233;alis&#233;es apr&#232;s la troisi&#232;me ann&#233;e. L&#8217;acquisition sera financ&#233;e au moyen d&#8217;une dette de 1.9 milliards, d&#8217;un emprunt obligataire convertible de CHF 750 million et avec de la liquidit&#233;.</p> <p><br /> Cette acquisition est en coh&#233;rence absolue avec la strat&#233;gie de Givaudan qui est de se concentrer sur les march&#233;s &#224; fort d&#233;veloppement et de saisir les opportunit&#233;s de croissance dans les segments cl&#233;s et avec les clients cl&#233;s. Elle permettra &#224; Givaudan de renforcer sa position de leader et d&#8217;acc&#233;l&#233;rer sa croissance future dans les march&#233;s importants d&#8217;Asie Pacifique, d&#8217;Am&#233;rique Latine, d&#8217;Europe de l&#8217;Est, d&#8217;Afrique et du Moyen Orient.</p> <p><br /> Pour l&#8217;activit&#233; Parfums, cette combinaison positionnera Givaudan comme le leader mondial en Parfumerie Fine et dans les parfums pour produits de consommation. De plus, elle permettra d&#8217;&#233;largir sa base de clients et de renforcer sa position avec ses clients existants. Dans l&#8217;activit&#233; Ar&#244;mes, o&#249; Givaudan est d&#233;j&#224; le leader mondial, Quest viendra compl&#233;ter l&#8217;offre de produits de Givaudan et renforcer son image dans les produits sal&#233;s, de fa&#231;on &#224; cro&#238;tre plus vite dans le segment de la restauration rapide. Enfin, Givaudan renforcera sa position avec les 100 premiers clients du secteur de l&#8217;alimentation et des boissons.</p> <p><br /> En outre, Quest renforcera le portefeuille de technologies de Givaudan avec des produits pour les r&#233;cepteurs du go&#251;t permettrant ainsi de cro&#238;tre dans le secteur de la Sant&#233; et du Bien-&#234;tre ainsi qu&#8217;avec des syst&#232;mes de diffusion contr&#244;l&#233;e d&#8217;ar&#244;mes. En parfumerie, Quest viendra enrichir le portfolio de clients et l&#8217;image cr&#233;ative de Givaudan en parfumerie fine et dans le secteur des parfums d&#8217;ambiance.</p> <p><br /> Finalement, l&#8217;acquisition permettra &#233;galement d&#8217;augmenter significativement la capacit&#233; d&#8217;investissement en Recherche et D&#233;veloppement afin d&#8217;apporter aux clients des solutions tr&#232;s innovantes bas&#233;es sur des m&#233;thodologies avanc&#233;es de tests consommateurs. L&#8217;application du mod&#232;le d&#8217;organisation de Givaudan &#224; une base &#233;largie de ressources en ventes, en marketing, et en recherche et d&#233;veloppement, permettra &#224; la combinaison des deux soci&#233;t&#233;s de continuer &#224; cro&#238;tre avec succ&#232;s dans un environnement qui devient toujours plus exigeant.&#160;&#160;</p> <p><br /> Givaudan est le leader de l&#8217;industrie des parfums et des ar&#244;mes avec la vision d&#8217;&#234;tre la Source Essentielle d&#8217;Innovation Sensorielle pour les clients, guid&#233;e par une passion mutuelle pour l&#8217;excellence. En s&#8217;appuyant sur son expertise unique sensorielle et sa compr&#233;hension des consommateurs, Givaudan fournit &#224; ses clients des parfums et des ar&#244;mes qui sont cl&#233; pour le succ&#232;s de leurs produits. Givaudan, bas&#233;e &#224; Vernier, Suisse, fournit des clients globaux, r&#233;gionaux et locaux dans le montant entier. En 2006, le groupe a g&#233;n&#233;r&#233; CHF 2.9 Milliards de ventes, avec environ 6,000 employ&#233;s. Givaudan est pr&#233;sent dans plus de 100 pays.</p> <p><br /> Pour de plus amples renseignements veuillez contacter:</p> <p><br /> Magali Dauwalder, Givaudan Media Relations<br /> 5, chemin de la Parfumerie, CH-1214 Vernier<br /> T +41 22 780 90 88, F +41 22 780 90 90<br /> E-mail: <a href="mailto:magali.dauwalder@givaudan.com">magali.dauwalder@givaudan.com</a></p> d3e24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____peter_b.wullschleger@givaudan.commailto:peter_b.wullschleger@givaudan.comanchorNAb3e24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____peter_b.wullschleger@givaudan.commailto:peter_b.wullschleger@givaudan.comanchorNA93e24329d37b8210VgnVCM1000004a53410a____c0299ee936f01110VgnVCM1000004a53410a____magali.dauwalder@givaudan.commailto:magali.dauwalder@givaudan.comanchorNA